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中芯國際在最新一季度的法說會中指出，在急單挹注下，今年2月以來12吋的平均產能都是滿載，但8吋晶圓市況還在低谷，可能要到2025年中之後才會恢復健康水平。
 



中芯國際CO-CEO趙海軍指出，原本對景氣看法是Double U，第三季還會往下走形成一個凹洞區，但因為12吋廠有急單填滿，下半年看法審慎樂觀，爭取下半年優於上半年。整體而言，他認為整個產業在剔除第一、二名台積電和三星後，今年約成長8%，中芯國際的成長可優於該平均值。
 



中芯國際今年宣佈高達75億美元的資本支出，以及巨大的攤提折舊，一直是外界關注的焦點。加上中國大陸本土的成熟製程產能過剩，殺價競爭激烈，中芯國際第一季淨利7,180萬美元，年減將近70%，第一季毛利率13.7%，預計第二季會進一步降至9~11%，主要是產能不斷擴大，被迫認列更多的設備折舊。
 



趙海軍也表示，Local for local策略是當前全球最時髦的做法，今明兩年都是產能建置的高峰年，去年設備採購單都發出去了，深圳、北京、臨港12吋廠持續擴建，即使意識到會共過於求，或許來年會減少投資，但已經發出去的投資現在也無法修正。
 



至於折舊壓力，趙海軍也指出，持續擴充12吋晶圓產能是為了滿足客戶需求，新建產能釋放過程折舊金額會上升，從虧損到實現經濟規模需要時間，這是行業規律。
 



中芯國際強調，28nm從2014年開始量產PolySion，2016年開始量產HKMG，28nm PolySion量產超過10年，HKMG量產也超過十多年了。公司表示，28nm是平面製程，性價比高，從民用、公用、汽車、消費性電子等，客戶需求都非常旺盛，長期來看供不應求。因此，當前面對如此巨大的景氣壓力，還是要咬著牙擴充28nm產能。
 



中芯國際也釋出三個需求面的好消息：
 



第一，舊產品的庫存消化差不多了，新產品也開始有備貨需求，像是低功耗元件、藍芽、mcu原本已經很久都不拿貨了，現在都開始拿貨加單，整個行業需求上來了，存量賣得多，庫存自然會下降。
 



之前才有研究報告指出，某一種類型的mcu庫存能繼續賣7年，因為當時市場需求是完全乾涸，但現在消費市場的需求明顯已經逐漸回來，市況好很多。
 



第二，今年是體育年，有美洲杯、歐洲杯、亞洲盃、奧運會，帶動機頂盒、電視等消費性產品的銷售量增加。
 



第三，中國智慧型手機廠商今年都在擴大市佔率，每家都在儲備庫存，自然帶動拉貨。
 



在價格方面，中芯國際認為第二季出貨量會持續增加，但平均售價會因為產品組合而下降，呈現量升價跌。
 



趙海軍指出，隨著本土產能不斷開出，行業競爭會越來越激烈。自從2月以來，中芯國際的12吋平均產能都是滿載，但戰略客戶仍在市場上仍是常遇到更低的價格，尤其是智慧型手機，常常幾千萬訂單就沒了，為了不讓客戶掉市佔率，這類標準型產品會和客戶站在同一戰線，直接參與競爭。
 



展望下半年，預計12吋廠平均產能滿載會持續一段時間，8吋廠預計要2025年中之後才會恢復健康，但8吋產品對價格較不敏感，再降價空間也不大。
 



至於上半年的12吋急單挹注，是否會透支下半年的需求？ 中芯國際表示，對於下半年態度持續謹慎觀察，還看不太清楚，公司目標是成長超越同業步伐（剔除台積電和三星）。



中芯國際2024年第一季營收為17.50億美元，季增4.3%，年增19.7%，毛利率為13.7%，較上季毛利率16.4%和去年同期毛利率20.8%減少，第一季淨利7,180萬美元，年減68.9%，出貨量179萬片（約當8吋晶圓），季增7%，產能利用率為80.8%。



營收比重方面，中國、美國、歐亞分別佔82%、15％、3％。手機31%、電腦/平板18%、消費31%、互聯13%、汽車7%。
 

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4月最後一天，晶圓代工廠世界先進、記憶體封測廠力成、消費性IC設計盛群集中在同一天舉行法說。 幸好，這次三家半導體廠同步釋出第二季手機、消費性電子觸底後開始回暖的訊息，終於沒有把法說會開成法會！
 



其中，世界先進釋出的前景比市場預期的樂觀很多，提出第二季出貨強勁成長17~19%，產能利用率可比第一季53%提升10個百分點至65%左右，惟毛利率微幅下滑至25～27%。再者，世界先進第二季會有LTA長期合約的貢獻。
 



值得注意的是，世界先進在法說會中釋出擴充晶圓五廠4000片的訊息，這4000片的擴增產能其實被討論很久了，但礙於市場需求不振，公司一直延後擴充腳步。
 



世界先進晶圓五廠增加的產能主要是電源管理IC，來自於“從中國轉出的訂單”。據了解，高通把電源管理晶片PMIC從中芯國際轉單的動作加快，其他像是芯源系統MPS過去也高度依賴中國大陸的晶圓廠做代工如中芯國際、華虹等，受到過去幾年地緣政治影響，也都陸續轉出訂單，因此世界先進決定擴產支援。
 



同樣也是地緣政治影響，中國大陸本土晶圓代工廠大力擴產成熟製程產能，價格戰猛烈，在世界先進法說會中，分析師也關切是否會被這些過剩的成熟製程產能或是價格戰影響？
 



世界先進明確表示，不會加入價格戰，中國晶圓廠的殺價競爭反映的是過度擴產成熟製程後的產能過剩，以及整體經濟需求疲弱，公司還是會聚焦在提供服務和有競爭力的技術，在需求疲軟時，在價格上會與客戶共體時艱，等到庫存健康化後再恢復，但對於殺價接單是沒有興趣的。
 



另外，世界先進也提到，因為地緣政治風險，導致許多外商訂單從中國的晶圓廠轉出去，這些都是世界先進的機會，這樣的趨勢其實2023年就很明顯，未來轉單帶動的效益會更大，尤其是電源管理晶片PMIC。
 



另一點關注點是，2024年世界先進股東會中將改選9名董事，但母公司兼大股東台積電並未派任法人代表參選，先前台積電的法人代表方略和曾繁城，都改以自然人的身份參選。台積電表示，將行使投票權支持適當的董事候選人。
 



台積電目前持股比例達28.32％，為最大股東，其次則是國發基金16.72％。台積電表示，因為與世界先進並非從屬關係，為強化經營者責任與公司治理，因此不再派任法人代表董事進入世界先進的董事會，台積電也沒有無出脫世界先進持股的計畫。
 



世界先進第一季營收96.33億元，出貨量較上季減少4.1%，ASP持平，毛利率24.2%，晶圓出貨量46.9萬片。第一季營收中，電源管理晶片65%、大尺寸LCD面板驅動晶片19%、小尺寸面板驅動晶片11%，其他5%。展望第二季，預計晶圓出貨量將增加17~19%，ASP較上季減少2～4%，毛利率25～27%。
 



世界先進表示，第二季的訂單能見度轉佳，景氣觸底後逐步回暖，消費性電子上半年庫存可望回到正常健康水位，但工業和車用電子的庫存調整要到第二、三季度才會正常化，預計下半年景氣狀態是溫和成長。
 



世界先進2024年整體產能微幅增加至338.7萬片，資本支出為新台幣38億元，其中60%用於晶圓五廠的擴充，其他為例行性支出。
 



有關403地震對世界先進的影響，公司指出，80%廠區設備在一天內復原，其他多個廠區多在4天內恢復生產，而晶圓二廠則是在一周後恢復生產，評估對線上晶圓產能報廢導致的影響占第二季約1.5個百分點，2%晶圓延遲到第三季出貨。
 



世界先進主要是8吋晶圓廠，多年來一直規劃跨入12吋晶圓廠建置，只聞樓梯響，未真正定案，但只差臨門一腳。
 



業界一直傳出世界先進的12吋廠落腳新加坡，台積電也會給予必要的技術和建廠資源支持，有機會在年內動工。不過，這次世界先進的法說會中並未如外界預期宣布這個好消息。
 



世界先進指出，要蓋12吋廠考慮的面向非常多，包括技術、客戶、財務等等，必須要有十足把握才能出手。同時，公司也表示可以朝與客戶JV方向走。至於落腳新加坡，公司指出，台灣和新加坡都是非常適合投資半導體的地區，新加坡政府也相當積極拉攏有能力建12吋廠的廠商，但其他的不便多談。

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手機芯片設計公司紫光展銳過去幾年歷經了十分頻繁人事異動後，近一年來在半導體行業可謂是悄無聲息。展銳曾經是中國老牌的IC設計公司之一（前身展訊通訊成立於2001年，2018年與銳迪科RDA合併成為現在的紫光展銳），也是備受注目的中國半導體“國家隊”、紫光集團“準IPO”企業，更是中國自研手機處理器（除了華為海思）的第一把交椅。
 



經歷2022年紫光展銳執行長楚慶離職，同為紫光集團的任奇偉接任CEO，2023年又宣布董事長由吳勝武改由馬道傑擔任後，展銳就這樣靜悄悄了好一陣子，近日傳出來的消息卻是裁員，業界傳出展銳針對射頻PA團隊進行人員精簡。
 



事實上，中國射頻晶片領域特別“捲”，洗牌賽與整合賽是必然的方向。
 



更早之前，有中國射頻廠商指出，射頻晶片已經進入無序競爭的地步，從射頻開關、手機PA、Cat.1 PA、WiFi6FEM、濾波器等，整個產業過度內捲與競爭的結果，是“ 天天都有最低價”，未來情況會更嚴峻。
 



射頻晶片曾經備受中國資本的青睞，這要追溯到3～4年前，全球疫情蔓延背景下的極度“缺芯”，以及中國芯片國產化的大時代背景下，中國射頻芯片公司大量成立。因為射頻晶片門檻不算高，應用領域廣泛，且產品週期短，射頻各個細分領域都吸引大量資本進入，希望能從國際巨頭佔據的大份額市場中，取一瓢飲。
 



不過，疫情過後手機市場供應鏈庫存一堆、沒有換機的新吸引力，加上供給過剩加劇，中國射頻晶片在高端市場無法挑戰Skyworks、Qorvo、高通等國際巨頭，在中低價市場互相競爭 的結果，導致中國射頻晶片早已經走上洗牌戰之路。
 



近年來，低調的展銳也積極佈局非洲、印度、泰國等新興市場。 展銳曾對外指出，在新興市場積極與諾基亞、傳音等跨國品牌合作，尤其在非洲，展銳更是攜手當地營運商和合作夥伴，助力非洲邁向數位經濟時代。 此外在印度、泰國等新興領域，也是展銳擴展市佔率的重點。
 

在中國，有三家深具代表性的美國科技公司：英特爾、微軟、蘋果。在過去門戶大開的20年中，長驅直入中國市場。當美國與中國從貿易戰打到科技戰，現在已經演變成中國與西方世界的對立與對抗。這把科技戰火，最終是要燒到這三家美商科技巨頭。
 



2023年，微軟在中國市場做出兩個動作，一是正式關閉領英(LinkedIn)中文版APP，退出耕耘近10年的中國市場，也代表最後一個退出中國市場的西方社群媒體。二是協助位於北京的微軟亞洲研究院 (MSRA) 裡的頂尖AI專家撤出中國。
 



2023年9月，傳出中國禁止政府相關部門使用蘋果iPhone手機，鼓勵使用國產手機，惟該消息隨後被中國官方否認。由於蘋果一直是股神巴菲特最大重倉的科技股，2023年第四季，巴菲特罕見減持蘋果的股份，雖然減持比例很小，但這確實是一個訊號。
 



2024年3月底，傳出中美對抗再升級，這次的祭旗對象是在中國地位始終屹立不搖的英特爾。傳出中國官方下令將逐漸限制在伺服器和PC中採購英特爾、AMD的晶片，轉為採購國產晶片。同時，政府採購指南也將排除微軟的Windows作業系統和海外製造的數據庫軟體，全數轉為國產化。
 



對蘋果、英特爾、AMD而言，中國市場的營收占比不小，分別約不到20%、27%、15%。無論從CPU地位來看，或是營收占比，英特爾與中國都算是深度綁定，因此衝擊也最大。
 



這一年來中國密集朝蘋果和英特爾開刀，也被視為是中國與西方世界“切割”的象徵。尤其是拿英特爾祭旗，更被形容為“翅膀硬了”、“要徹底與西方決裂”。
 



英特爾在1985年正式進入中國市場，在北京設立第一個代表處。 主要是因為1979年，中國通過了《中外合資經營企業法》，這是第一個為跨國企業進入中國市場提供的法律依據。 那一年，英特爾剛推出8088微處理器，更是首次進入《財星》「世界500強」排行榜。
 



花了幾年時間摸清中國市場，英特爾開始認真投資是1994年，當時英特爾CEO安迪·格魯夫首次到中國參觀，並且在上海成立研發中心。 2007年，英特爾更將中國區劃為全球行銷網路中的獨立區域，給予它在機構、行銷和人事等方面的決策權，同一年英特爾大連廠開始投產。
 



經歷30年，英特爾與中國的緊密關係，原以為是剪也剪不斷，但隨著中美關係的降溫和科技戰的升溫，2024年可能是個重大分水嶺。
 



未來，PC和伺服器中不用英特爾、AMD的CPU，那要用哪來的晶片？ 改用國產的海光、飛騰、華為、龍芯、兆芯，當中有x86架構、Arm-base，也有自行開發的架構，作業系統是開源碼Linux軟體。此時不講求晶片好用，只要堪用即可。
 



不用蘋果iPhone手機，替代方案是愛國心第一選擇華為，不然還有OPPO、小米等。換到安卓系統的適應是習慣問題。
 



中國政府部門減少外商技術的採購行動，並非突然發生。 早在2022年9月，國資委發布79號文《關於開展對標世界一流企業價值創造行動的通知》，部署了國企、央企信創國產化的具體要求和推進時間表，規定國企、央企須在2027年完成信創全替代，替換範圍涵蓋晶片、基礎軟體、作業系統等，涵蓋政府、金融、航空航太、電信、交通、校閱、醫院、石油、電力等領域。
 



2023年底，中國官方進一步定調科技國產化，針對PC、筆記型電腦和伺服器發布更嚴格政府採購準則，首份「安全且可信」處理器與作業系統的清單，幾乎全是中國企業供應商。也象徵逐漸降低採購英特爾、AMD的CPU晶片和微軟的作業系統，是未來官方軟硬體採購的必然方向。
 



是的，中國政府和國企等放棄英特爾、AMD等西方國家的晶片，轉為國產替代的期限是：2027年。
 




美國四大招全面封鎖
 



美國自從2018年陸續制裁中興、華為以來，演變成對中國全面性的封鎖，當中有三大舉措影響最深遠（由近至遠）：
 



第一，針對中國AI算力封鎖，以防中國擴張AI算力能力應用在國防、軍事系統上。從最早在2022年，第一槍限制Nvidia的高階GPU供應，一直演變到2023年直接針對AI算力晶片的限制，間接阻斷台積電為中國國產GPU晶片代工的這一條路。
 



第二，美國《晶片法案》規定，獲得美國補助的企業在中國等國家擴展半導體生產和研發將會有嚴格的限制，間接阻斷了英特爾、台積電、三星等在中國製程技術與晶圓廠擴產的進展。
 



第三，2022年限制美國籍公民從事中國半導體製造相關工作，影響所及涵蓋長江存儲、合肥長鑫、中微半導體等。由於中國科技產業幾乎是海歸派和延攬海外人才所建立而成，此限制直接從人才下手，影響十分鉅大。
 



第四，對ASML光刻機的限制，從極紫外光EUV擴大到成熟製程使用的DUV系統，也等同直接擴張長臂管轄的範圍。日前更傳出美國要求荷蘭阻止ASML對中國半導體廠進行維修服務。
 



美國與中國的科技領域全面對抗，發展到英特爾這個層級，算是來到另一個高峰。

過去我們對科技世界的認知是，CPU為科技產品的核心，無論如何英特爾的地位是很難被替代的。不過，自從生成式AI強勢席捲全球，科技世界運轉的主導者來到Nvidia身上，既然GPU都可以被禁，火燒到CPU身上也不用太大驚小怪。
 



就台灣產業而言，英特爾、AMD恐被中國排除在外，產業鏈估計影響有限，因為去中化已經行之有年，無論對晶圓代工、IC設計、AI供應鏈等，影響均不大。
 



對中國而言，看來科技產業真的走到一個系統、兩個世界的分岔路上，未來科技產業系統將分為中國標準和非中標準，無論大家如何爭議中美之間的真假脫鉤，在科技系統上，雙方脫鉤成兩個標準已經是在路上。

年初，博通CEO陳福陽在分析師電話會議上指出，2024財年度AI需求在半導體營收的占比將從先前預測的25%，提升至35%。在Morgan Stanley最新報告中指出，字節跳動的7nm製程自製AI ASIC晶片，由博通提供設計服務。
 



大摩也提到，日本最大的ASIC設計服務公司索思未來（Socionext）有機會贏得雲端服務商3nm製程Arm-based CPU設計案子，Socionext將成為世芯和創意在雲端服務供應商ASIC晶片上的競爭者。








隨著美國禁令對中國的算力晶片的管制趨於嚴格，即使是Nvidia的特供版晶片，因為調降後的算力大幅降低，對中國客戶的吸引力也因此大幅減少。
 



中國雲服務供應商包括華為、百度、阿里巴巴、字節跳動、騰訊都強化投入AI自研晶片，降低對於Nvidia、AMD等GPU的依賴。
 



目前中國AI自研晶片主要分兩派，一派如阿里巴巴的平頭哥、百度崑崙芯等，自研力道和規模較大，另一派是騰訊和字節跳動，偏向小規模，但在自研晶片之路上，騰訊和字節跳動普遍被業界認為是小打小鬧。
 



日前，阿里巴巴董事局主席蔡崇信表示，因為美國限制Nvidia對中國提供高階晶片，中國在AI發展上可能會較美國OpenAI落後兩年，且受到美國晶片禁令限制趨嚴，確實在短期和中期上影響了阿里的雲業務。他進一步指出，目前中國雲端業務確實面臨晶片短缺的問題，目前晶片庫存在12～18個月內尚足夠支應LLM的訓練。

2023-08-11



中芯國際在2023年8月11日的投資人會議中表示，已經看到國內手機和消費性產品的庫存開始下降，客戶陸續恢復下單需求，一方面是中國客戶在2022年下旬率先砍單 ，現在優先回補庫存; 另一個原因可能是中國的「整新機」(Refurbished phone)市場帶來的急單需求。
 



中芯2023年第二季產能利用率為78.3%，相較第一季利用率68.1%顯著回升。 針對第二季，12吋產能利用率相對飽滿，但8吋晶圓需求疲軟，12吋晶圓產能佔75%。 整體而言，8寸產能利用率低於12英寸，但仍優於業界平均。
 



中芯國際聯合執行長趙海軍指出，眼前8吋晶圓廠遇到三個困難：智慧型手機下行導致PMIC需求減少和價格下滑; 模擬晶片遇到國際IDM大廠收回去自己生產，因此減少委內瑞拉 晶圓代工的比重; LCD驅動晶片需求減少。 他也表示，相信手機需求回升後，8吋晶圓代工產能利用率可以回到滿載。
 



趙海軍也指出，中國和全世界都恢復常態化運行，但電子產品的需求低於預期，市場信心不足、手機和消費性產品創新面臨瓶頸，都使得整體需求不增反降，眼前行業下行已經觸 底，但仍是面臨需求成長缺乏動能，以及地緣政治等諸多挑戰。
 



今年第二季，收入分類中，因國內外景氣週期有時間差，去庫存的節奏也不一，中國營收佔比達到80%，其他地區佔20%。 從應用端分類，手機、物聯網、消費性電子和其他等類別的營收佔比分別為27%、12%、27%、35％。
 



趙海軍也指出，大環境需求未見明顯復甦，但從公司訂單來看，部分應用於國內手機和消費性產品的庫存已經開始下降，客戶逐步恢復下單需求，包括CIS、ISP、高壓驅動晶片、 MCU、工業控制、特殊記憶體晶片等，這也是公司第二季產能利用率提升10個百分點到78%的主要原因之一。
 



針對中國手機客戶陸續恢復下單，中芯國際指出，歐美客戶砍單的節奏相較中國客戶慢了兩季度，中國客戶從2022年9月開始調整。 另一個解讀面向是，中國很多手機零件供應商是第二、三供應商，去年景氣修正之初率先被砍單，歐美供應商因為是第一供應商，或是簽有長約，比較晚 才面臨砍單狀況。
 



手機市場近年出現的另一個趨勢是「整新機」、「翻新機」(Refurbished phone)，也就是故障手機或是舊機在修復後，換上新電池、外殼再次出售，這趨勢在中國手機 市場最為明顯，估計一年的「整新機」市場規模來看一億台手機，也因此來自中國手機客戶有急單出現。
 



展望第三季，中芯國際認為，中國IC設計公司的庫存持續下降，新產品備貨的動作已啟動，預計第三季出貨量將持續上升，即使面臨整體市場萎縮，公司能順勢擴大市佔 率，預計下半年營收會優於上半年。
 

整體來看，目前看到中國一些大宗設計公司開始補倉新產品。 但整體市場復甦確實比想像中慢。
 



展望2024年，中芯國際指出，手機、消費性電子領域需求伴隨宏觀經濟的復甦，不是一個產業可以掌握，復甦的時間會比較長，因此現在看來年會相對保守。
 



中芯國際擴產計畫方面，目標是終點不變，但中間的擴產節奏會跟著顧客需求和市場調整。 另外，在整個經濟週期裡，發現顧客口味變化也很快，中芯也要配合做產能和設備的配置調整，客戶有許多迫切的需求。
 



長期看，28nm和40nm需求量非常好，也是很好的經濟節點。 同時，第二季也看到55nm/65nm產能需求也不錯。
 

8吋晶圓擴產今年大致完成，未來重點是12吋晶圓產能擴產，分別在天津、北京、臨港。
 



中芯國際2023年第二季營收為15.6億美元，季增6.7%、年減18%，單季毛利率為20.3%。 單季淨利4.64億美元，季增73.8%、年減26.2%，單季每股獲利0.05元。
 



中芯國際給出的第三季業績指引，營收與上季相比將成長3%～5%，毛利率介於18%至20%。
 



中芯國際2023年第二季產能利用率為78.3%，相較第一季利用率68.1%顯著回升。 針對第二季，12吋產能利用率相對飽滿，但8吋晶圓需求疲軟，12吋晶圓產能佔75%。 整體而言，8寸產能利用率低於12英寸，但仍優於業界平均。
 



2023年第二季，中芯國際晶圓出貨季增12％，但平均銷售單價ASP下降7％。 單季月產能為75.43萬片（8吋約當晶圓），相較第一季73.23萬片成長。

長江儲存董事長陳南翔指出，過去50年半導體產業蓬勃發展，全球化的合作功不可沒，展望2030年全球半導體產業規模將達一兆美元，但現在面臨地緣政治和國家安全帶來的強大不 確定性，未來是否還能達到此目標預期，是有問號的。
 

再者，他也在演講結尾呼籲：請建設誠信和公平原則，假設長江存儲依法合規買的設備拿不到或是無法使用，可以設一個時間內，把設備在新的條件下回購， 這樣才公平。



台積電創辦人張忠謀說：“全球化已死”，有人說這是“再全球化”。 陳南翔表示，他個人同意張忠謀的說法，全球化確實死了。
 

不過，陳南翔也針對「再全球化」的觀點，做了一些思考與分享，他用三個緯度來判斷「再全球化」：當企業在進行中長期發展規劃時，是否具備足夠的系統性、 一致性，以及持續性，這是衡量「在全球化」是否能達成的重要指標。



他分享，過去，促進產業繁榮的全球化離不開和諧五要素：市場與競爭、創新與技術標準、供應鏈、人才流動、資源分配。
 

這當中，要特別說明一個點是，過去半導體的全球化主要驅動力是市場化和商業化思維，創造出全球化＋在地化優勢，帶來商業最大化。 但在地緣政治思考、國家安全思考下，去風險化、抑制他人發展等，都把過去和諧的要素都打破。



陳南翔指出，全球化市場對促進產業發展很重要，全球化的創新和標準像是60年代IBM發明DRAM，發揚光大是在韓國，這些發明和創新不屬於任何一個企業或國家，而是任何一個企業或 國家對全球產業鏈價值的貢獻。
 

手機是全球全球化、標準化最極致的展現。 他分享，15年前出差去日本要配另一支專門手機，去其他國家充電器也要另外帶，現在手機已經是全球標準了，給全球消費者最大的效率和便利性。



全球化供應鏈直接參與者有25個國家，間接參與23個國家，相當接近50個國家參與全球化體系，形成「我當中有你，你中有我」。
 

針對全球人才流動中，許多國家推出許多限制措施，防止自己產業人才流失。 另外，在全球化的資源配置方面，中國在高品質發展下，大量外企在中國設廠，以及中國企業到海外作收購佈局，也是全球化資源配置。



只是，這幾年全球化資源配置也被打亂。 疫情後，美國資源配置增加了新加波、馬來西亞、印度、越南等，這些國家都不是傳統的半導體產業重鎮，這當中反應了對當今半導體產業的國家安全思考的結果。

2023-05-15



OPPO手機晶片研發哲庫最後一次All hands meeting現場狀況曝光，哲庫CEO劉君在宣佈公司決定關停哲庫且終止晶片自研業務時，不捨的語氣道出：「自古多情空餘恨，好 夢由來最易醒”，讓所有觀看視頻者都為之動容。
 



哲庫最後一次All hands meeting由四位高階主管召開：CEO劉君、CSO首席策略長朱尚祖、COO營運長李宗霖，副總王瀧。 《問芯Voice》了解到，平常哲庫的重要決策由劉君、朱尚祖、李宗霖三人組成的關鍵小祖負責大小決策，哲庫的最高層級和領導是劉君，他同時也是OPPO首席技術官 ，李宗霖負責哲庫實際營運層面，朱尚祖多數時間在台灣，兩岸來回負責供應鏈合作廠商的談判事宜。 朱尚祖在上週五官員宣終止哲庫消息前一周，被通知連夜奔回上海。






OPPO終結哲庫營運的方式，非常匪夷所思。 一個高達3000多人的IC設計公司，研發的產品也不是什麼小晶片，按正常邏輯，通常是母公司會尋找願意接手到買家，即使買家無法整個公司承接，也會分拆出售。
 



像是OPPO哲庫有幾個不同的技術產品線AP、基頻晶片、無線藍牙晶片、射頻類比晶片，正常處理方式會分拆出售找買家，或是給一筆資金讓各自部門獨立運營，之後 讓各自公司負責盈虧。 OPPO沒有選擇任何一條路，而是讓3000人的晶片研發團隊原地解散。
 

關於哲庫的結束傳言很多，多數人認為是OPPO認清，往後看至少三年，手機本業都不會好，與其再繼續投資下去，不如選擇壯士斷腕。
 



過去OPPO發布晶片時，最常被問到「回報率」的問題，OPPO多次表示晶片研發與製造講求的是巨額和持續性的投入，不能從行銷數字來衡量投資，自研晶片所創造出來 的紅利，終將會反映在OPPO企業品牌價值上。
 



理想終究不敵現實。
 



在此先講一個當年華為成立海思初期的故事，看一家大企業要支撐一個不賺錢但內部認為有價值的事業，需要何等決心，更重要的是：千里馬需要伯樂。
 



熟悉這段往事的業內人士對《問芯Voice》分析，海思最終能獲得巨大成功，人稱「小徐總」的徐直軍絕對是重要推手。
 



海思的手機晶片剛做出來的時候，餘承東不想用在華為的手機裡。 這可以理解，身為手機部門的負責人，餘承東自然希望採購最頂的產品，當時是高通、博通的晶片。 一方面利好華為品牌手機的效能，另一個面向是，企業採購唯有面對外部供應商的時候，才能充分享受「大爺」的感覺。 被「逼」用自己內部當時還是實驗性質的晶片，冒品質不穩的風險，沒有討價還價的空間，還要幫忙回饋晶片問題來提升半導體部門的水平，餘承東的抗拒完全是可以理解的。
 



當時徐直軍在內部拍板決定，華為手機必須要用海思的晶片，初期可以少量的用，但採用自家芯片的比重必須逐年拉高，就是因為徐直軍的強大堅持與力挺，才有了後來的海思。
 



在晶片產業，千里馬並不常在，但伯樂更難尋找。 時空背景的不同，要重寫成功故事，注定不容易。
 



當年是手機產業剛要盛開的年代，海思有著天時地利的優勢。 如今手機產業已過了成長期，OPPO很難不計成本的燒錢下去。 如果是AI晶片還可以講出一個美麗前景，但手機產業再敘事下去，都快變鬼故事了。
 



哲庫叫停，有些人直指是競爭對手從中作梗，利用政治力達到目的。
 



知情人士對《問芯Voice》分析，如果說高通、聯發科在「終結」哲庫的過程中，做出了哪些「貢獻」？ 大概率是OPPO手機在與高通、聯發科針對未來晶片技術規格的溝通過程中「明示」：「未來三年我們的晶片規格可以做到...哲庫能超越我們嗎？」多少動搖 了OPPO繼續投資的信心。
 



哲庫突然解散的衝擊力道，完全可以用「昨天人還好好的，怎麼今天突然走了！」來形容。 這四年來，哲庫投入晶片都是真槍實彈，花了大把銀子買各種EDA工具、Arm架構，在台積電的流片絕對走先進製程。
 



根據《問芯Voice》了解，哲庫前陣子為了加快這顆4nm製程的手機AP晶片，還付了幾百萬美金給台積電做「超級急件」（Super hot runs）生產，眼看6月底就要回 片，現在公司突然在5月12日這天關門，這顆4nm晶片也胎死腹中。
 



對系統端的人而言，這些晶片架構、工具、流片的費用都是不值一提的小錢，所以公司直接關門清算也不可惜。 但對於投入哲庫4年的晶片人而言，胎死腹中的晶片，突然嘎然而止的夢想，在所有哲庫工程師的心中，只有滿滿的不甘心。
 

“自古多情空餘恨，好夢由來最易醒。”
 



哲庫的成立與原地解散，在中國晶片歷史上寫下輝煌與震驚的一頁。 OPPO花在造芯上多是自己荷包裡的錢，不是像新創公司依靠融資或是大量仰賴政府的補助輸血。 大環境景氣前方不明，OPPO壯士斷腕的決定，雖遺憾也必須尊重。 在漫長的造心之路上，哲庫累積的經驗與養分，未來勢必會持續灌溉產業成長。

2023-05-12

今早科技圈最震撼的消息，莫過於是OPPO宣布結束手機自研晶片業務（哲庫ZEKU）。 業內人士透露，昨夜，OPPO員工昨晚已經無法進入各地辦公室，哲庫ZEKU總員工人數約3500人，裁撤人數約有3300人，只留下部分高管處理公司結束的善後工作。




OPPO造芯夢，只持續了四年。


2019年成立的哲庫ZEKU，短短幾年的時間已經迅速成長為一家3000人的中大型IC設計公司規模，OPPO這幾年成功填補了國內手機自研晶片的空白，扛起了國產造芯 的大旗。 如今，一家逾3000人的中大型IC設計公司突然宣布關閉，實屬罕見，這當中究竟有何隱情？
 

根據《問芯Voice》了解，OPPO計畫在年底問世的重量級手機晶片AP採用4nm製程技術，不但已經在台積電進行流片，更預計2023年6月20日這一天，這顆眾所期待的4nm 晶片就要回片，公司內部都十分興奮。
 

如今，哲庫ZEKU的工程師是等不到這顆4nm晶片的回片結果了，公司在5月12日這一天宣布結束營業。
 

《問芯Voice》詢問多名業內人士了解到，OPPO決定終止哲庫ZEKU業務有兩個關鍵原因。
 

首先，手機業務持續疲弱不振，一季一季的過去，從2022年等到2023年，大家不但沒有等到春天，反而來了一個「倒春寒」。 在OPPO本身主命脈手機業務看不到曙光下，也無法持續支撐手機晶片的研發成本。 OPPO高層從2022年已經開始對於造芯業務開始感到強烈的不確定性，即使如此，OPPO在2022年一直在裁員，也一直沒有對哲庫ZEKU的晶片研發業務出手。
 

不過，OPPO對哲庫ZEKU業務不信任度一直在上升，原因不外乎是：理想很豐滿，但現實很骨感。
 

哲庫ZEKU自從成立以來，規劃的造心規格都走頂級之路，是少數有意願採用4nm/3nm製程的手機晶片公司。 然而，這麼頂級的規格，放在這麼冷的手機市場上，連OPPO都快賣不動這麼高階的市場了。 試想，如果哲庫ZEKU做出來的晶片連OPPO都買得很吃力，未來手機市場還有誰可以買，如何跟高通、聯發科競爭，確實是個隱憂。
 

讓OPPO決定終止哲庫ZEKU業務的第二個原因，應該算是最後一個致命稻草。
 

業界透露，OPPO是下一個的準，內部認為與其這一天來臨，不然先結束手機晶片研發的業務。 但說到頭來，手機市場長期不振，看不到終點，才是真正的根本原因。
 

OPPO這個動作被認為對自己品牌手機業務本身不算是壞事，對競爭對手展銳、聯發科、高通等，算是鬆了一口氣。



 



2019年成立的哲庫，齊聚了來自高通、紫光展銳、聯發科等晶片設計龍頭的資深人員，哲庫的薪資也是出了名的敢給，一開始是千人團隊，之後逐漸成長至超過 3000人。 不過，這樣的研發團隊規模，要養一家短期內看不到可以營利的公司，再加上景氣寒冬，確實非常辛苦。

一路走來，看好或看壞OPPO造心之路的人都有，但OPPO未曾停下腳步。 2021年12月，OPPO推出首顆自研晶片“馬裡亞納MariSilicon X”，是一顆影像NPU。 2022年12月再度交出6nm（N6RF）的藍牙音訊SoC。 哲庫更計畫在2023年推出第一科手機處理器AP，採用台積電4nm製程技術。
 

「馬裡亞納MariSilicon X」時，陳明永曾說，「這是一支數千人的團隊十年磨一劍的重要研發成果，而且OPPO「自研晶片的腳步不會停止。 」  今日看來，格外唏噓，OPPO造芯充滿理想，可惜不敵特別骨感的現實。
 

不過，哲庫給個N+3賠償金不錯，且今天一說不中止運營，整個半導體圈都在搶人。
 

再者，這個決定對OPPO而言應該想了很久，但對哲庫員工而言，真的蠻突然的。 上月底，才傳出壁仞科技的前海外團隊AI方向負責人孫成坤跳槽到哲庫出任NPU晶片中心部長，向OPPO CTO劉君報告。
 



手機造芯太燒錢了。 OPPO有遠大的理想，想遞補國內手機晶片市場大量空白，走上蘋果造心之路，為自己家的品牌終端產品做出差異化。
 

哲庫自成立以來，齊聚產業界的優秀人才，端出來的產品成果確實不負眾望。 可惜，生不逢時，國際大環境不對，國內景氣不佳，當母公司營運不佳時，自然會開始檢討旗下賠錢的單位。 更何況哲庫的產品都是定位在高規格，連OPPO都很吃力了，更何況往前看，看不到可以賺錢回本的一天，只看到的在前。 只能說，理想很豐滿，但現實很骨感！ OPPO造芯之路，可惜了！